兰格研究:十月份国内钢铁市场震荡偏强

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2018-10-17

研究视点兰格研究:十月份国内钢铁市场震荡偏强发表日期:2018-10-10 『简要:2018年9月份,国内钢铁市场震荡运行;钢材社会库存继续回升但升幅较小,铁矿石价格上涨及焦炭价格仍高位运行使得成本对后期钢价的支撑力度进一步增强;目前市场对取暖季限产转弱的预期虽未完全消化,但10月份仍是需求旺季,货币政策宽松以及基建投资加快进度将带动需求释放,预计10月份国内钢铁市场呈现震荡偏强态势。 』一、2018年9月份国内钢铁市场震荡小幅下跌2018年9月份,在需求释放力度不足、环保限产预期减弱的情况下,国内钢铁市场呈现震荡小幅下跌的趋势。 据兰格钢铁云商平台监测数据显示,截至9月30日,兰格钢铁全国钢材综合价格指数为,较上月末下降%,年同比上升%。

其中,建材价格指数为,较上月末下降%,年同比上升%;板材价格指数为,较上月末下降%,年同比上升%;型材价格指数为,较上月末下降%,年同比上升%;管材价格指数为,较上月末上升%,年同比上升%(详见图1)。

从兰格钢铁区域价格指数来看,9月份,六大区域钢材价格均有所下跌,其中华北地区跌幅最大,为%;华东地区涨幅最小,为%;其他区域跌幅在%之间。

图1兰格钢铁价格指数(LGMI)走势图兰格钢铁云商平台监测的8大钢材品种10大城市均价显示,截至9月30日,除无缝管外,其他各品种价格均有所下跌,其中中厚板跌幅最大,为%;高线、螺纹钢跌幅最小,为%;其他品种跌幅在%之间(详见表1)。 表110大城市8大钢材品种价格涨跌情况表单位:元/吨,%钢材品种9月末均价8月末均价涨跌额涨跌幅度(%)Φ高线Φ25mm三级螺纹钢热轧卷板冷轧卷板中厚板*200H型钢寸焊管*无缝管二、十月份国内钢铁市场震荡偏强9月27日,生态环境部发布了《京津冀及周边地区2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》,要求今年秋冬季京津冀及周边地区平均浓度同比下降3%左右。

与去年不同的是,取消了统一的限停产比例,由各地因地制宜根据空气质量情况,制定错峰生产时间,严禁采取“一刀切”方式。 这将有效解决“劣币驱逐良币”的问题,保护环保达标、合法合规的“良币”企业权益,为企业营造更加公平的竞争环境。 1、8月份粗钢日产继续回落后期或仍将延续国家统计局数据显示,8月份,我国粗钢产量8033万吨,同比增长%;我国钢材产量9638万吨,同比增长%(详见图2)。 1-8月,我国粗钢累计产量61740万吨,同比增长%;我国钢材产量72527万吨,同比增长%。

就日产水平来看,8月份我国粗钢日产水平为万吨,较7月份减少万吨,降幅%。

图2我国粗钢和钢材月度产量数据9月份,在环保限产的继续推进下,钢铁企业高炉开工率进一步回落。 兰格钢铁网统计的9月份全国百家中小企业高炉开工率均值为%,较8月份下降了个百分点。

据中国钢铁工业协会统计数据显示,9月上中旬,会员钢铁企业累计粗钢日产为万吨,较上月上升%;全国预估粗钢日产为万吨,较上月实际日产下降%;9月份在唐山市要求钢厂限产力度不低于8月份的执行下,以及临汾、芜湖等地限产开展,预计9月份粗钢日产水平将进一步回落,但幅度有限。 10月份起,河北、山西等地陆续进行限产,预计粗钢日产水平继续受到抑制。

2、8月份中国钢材出口量环比略降出口形势继续转差海关统计数据显示,8月份我国出口钢材万吨,较上月减少万吨,环比下降%,同比下降%(详见图3);8月份我国进口钢材万吨,较上月增加万吨,环比上升%,同比上升%。 1-8月,我国累计出口钢材万吨,同比下降%;进口钢材万吨,同比下降%。

9月份,钢铁行业遭受贸易摩擦有2起,但中美贸易摩擦有进一步加剧的趋势。 欧亚经济委员会对进口平轧钢启动保障措施立案调查,并对原产于或进口自中国的热变形无缝钢管产品启动反倾销立案调查。

美国特朗普政府在对500亿美元中国商品加征关税的基础上,又宣布自9月24日起对约2000亿美元中国商品加征关税,涉及机电、汽车等产品,将逐步影响相关下游产品的出口,进而影响国内钢材需求。 图3我国钢材月度进出口情况3、钢材社会库存继续回升处于合理水平压力小9月份钢材社会库存总体有所回升,但建材和库存在环比同比方面均呈现分化态势。 据兰格钢铁云商平台监测数据显示,截至9月28日,全国29个重点城市钢材社会库存量为万吨,月环比上升%,年同比上升%。

其中建筑钢材社会库存万吨,月环比下降%,年同比下降%;板材社会库存万吨,月环比上升%,年同比上升%(详见图4)。

9钢材社会库存虽再现回升,但目前整体社会库存处于合理区间,市场库存压力不大。

特别是随着施工的开展,建筑钢材社会库存出现小幅回落。

图4国内每周钢材社会库存走势图4、9月份矿涨焦跌呈高位成本支撑作用继续增强9月份国内铁精粉价格和进口铁矿石价格均有所上涨。 据兰格钢铁云商平台监测数据显示,9月30日,唐山地区66%品位干基铁精粉价格为765元,较上月末上涨5元,涨幅%;进口铁矿石方面,澳大利亚%粉矿日照港市场价格为514元,较上月末上涨35元,涨幅为%。 9月份冶金焦价格呈下跌态势。 据兰格钢铁云商平台监测数据显示,9月30日,唐山地区二级冶金焦价格为2365元,较上月末下跌150元,跌幅为%。 9月份由于铁矿石价格的上涨以及焦炭价格仍处高位,成本对后期市场的支撑力度继续增强。

兰格钢铁云商平台成本监测数据显示,使用9月份购买的原燃料生产的普碳方坯平均成本价较上月上涨148元,涨幅为%。

5、“银十”传统旺季来临钢铁需求有望释放宏观经济数据显示,8月份相关数据仍呈淡季表现。

固定资产投资继续回落、基建投资增速回落明显,而工业增加值微增,房地产表现仍然良好。 据国家统计局数据,1-8月份,全国固定资产投资同比增长%,增速比1-7月份回落个百分点。 其中,基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长%,增速比1-7月份回落个百分点。 而8月份全国规模以上工业增加值同比实际增长%,增速较7月份加快个百分点。 多个指标数据显示,房地产行业对于保障用钢需求仍有较强支撑。 1-8月全国房地产开发投资同比名义增长%,增速比1-7月份提高个百分点。 同期,房屋施工面积747658万平方米,同比增长%,增速比1-7月份提高个百分点;房屋新开工面积133293万平方米,增长%,增速提高个百分点。 9月份,国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布的制造业PMI为%,比上月回落个百分点。

继续运行在景气区间,制造业总体延续扩张态势,增速有所放缓。

从钢铁下游需求来看,10月份,仍是需求旺季,在国家加快基础设施领域新开工项目的进度以及货币宽松政策带动下,钢铁需求仍将有放量空间。 综上所述,2018年9月份由于原料价格的高位运行,成本对后期钢价的支撑作用进一步增强;钢材社会库存虽再现回升,但升幅较小;10月份环保限产将使得钢铁产量继续受到抑制,基础设施项目集中开展结合央行降准货币宽松政策,带动市场信心恢复和下游需求释放,市场供需关系将保持良好状态;预计10月份钢铁市场或将呈现震荡偏强的态势。

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